Cliq Digital Aktie – Mein Geheimfavorit für 2022

Das Obligatorische zuerst. Wer es kennt kann ja einfach im nächsten Abschnitt weiterlesen:
Ich führe mit diesem Blog keine Anlagenberatung durch und möchte mich auch so nicht verstanden wissen. Daher übernehme ich auch keine Verantwortung oder gar Haftung für Anlageentscheidungen, die im Zuge meiner Artikel getroffen werden.

Ich persönlich freue mich immer, wenn ich von interessanten Aktien lesen, die ich selbst nicht auf dem Schirm hatte. Am besten ist es, wenn jemand anderes sogar schon einen Teil der Recherchearbeit für mich erledigt hat. Nicht selten sind Aktien so schon in meiner Watchlist gelandet. Da wir hier alle das gleiche Ziel der finanziellen Unabhängigkeit verfolgen, siehst du das vielleicht ganz ähnlich. Daher möchte ich meine Gedanken über eine Aktie teilen, die wahrscheinlich nicht jeder kennt, die in meinen Augen aber alles für ein erfolgreiches Investment bietet. Ich bin übrigens selber in die Cliq Digital Aktie investiert, wie du hier siehst, aber sonst wäre ein Artikel über meinen Favoriten für 2022 wohl auch kaum glaubwürdig.

Wer oder was ist Cliq Digital

Cliq Digital ist ein Streaming-Anbieter, der auf das Performance-Marketing von preisgünstigen Unterhaltungsprodukten spezialisiert ist.
Cliq ist dabei im Gegensatz zu vielen anderen Streamingplattformen ein Multi-Content Anbieter, bietet also sowohl Serien und Filme, Musik, Hörbücher, Sport und Spiele für seine Mitglieder an. Zu einem festen Preis ist der gesamte Inhalt buchbar.
Mit seiner Content-Plattform, sowie seinem Marketing Modell ist CLIQ Digital Geschäftspartner für Netzwerke, Content-Produzenten sowie für Verlage und Zahlungsdienstleister. Darüber hinaus produziert Cliq auch eigene Inhalte.

Die Zahlen

Die Zahlen von Cliq Digital lesen sich seit Pandemiebeginn durchaus beeindruckend:

Der Umsatz stieg von 2020 zu 2021 um 40%, das EBITA sogar um 70%. Die EBTA-Marge stellt ebenfalls eine immer höher werdende Profitabilität unter Beweis.
Hinzu kommt, dass das Unternehmen schuldenfrei ist und über 18 Millionen Euro operativem freien Cashflow verfügt.

Dass der Trend langfristig vorhanden ist, zeigt folgende Grafik:

Mich persönlich überzeugt vor allem die Profitabilität von Cliq Digital und die Schuldenfreiheit. Weshalb sich im Übrigen auch steigende Zinsen im Gegensatz zu anderen Technologieunternehmen nicht negativ auf Cliq auswirken dürften.
Möglich ist dies durch die Spezialisierung auf Nischenprodukte und die Direktmarketingstrategie. Mit dieser können die Marketingausgaben ständig auf ihren Nutzen hin überwacht werden. Cliq bezahlt den Werbeplatz erst, wenn eine messbare Reaktion des Kunden erfolgt. Die Marketingausgaben korrelieren daher direkt mit dem Umsatz. Weshalb auch die um 60% gestiegenen Marketingsausgaben von 2020 auf 2021 ein direkter Erfolgsindikator sind.

Ausblick

In 2022 soll die Erfolgsgeschichte von Cliq weitergehen. Es werden Umsätze von 210 Millionen Euro erwartet und ein EBITDA von über 33 Millionen Euro. Was eine eher konservative Planung ist. Die aktuelle Marktkapitalisierung von knapp 140 Millionen Euro erscheint lächerlich niedrig im Vergleich dazu.
In der Vergangenheit hat Cliq die Prognosen mehr als einmal pro Jahr erhöht. Es dürfte also mit noch mehr gerechnet werden.

Hinzu kommt die Ankündigung weitere Medieneinkäufe für die eigene Plattform, um Cliq attraktiver für seine Nutzer zu machen. Außerdem steht die Expansion nach Latein Amerika oder/und Asien an. Das Wachstum dürfte also dynamisch bleiben.

Die Aktie

Zur ganzen Wahrheit gehört allerdings auch die maue Performance der Aktie seit etwa einem Jahr. Nach einem Sprint auf fast über 40€ hat die Cliq Aktie inzwischen fast 50% zu seinem Allzeithoch verloren. Dieser Verlust ist nur zum Teil der aktuellen Schwäche der Tech-Werte zuzuschreiben. Auf der anderen Seite kann Cliq im Gegensatz zu vielen Tech Werten mit einem niedrigeren KGV aufwarten. Das liegt unter Berücksichtigung der Aussicht für 2022 gerade einmal bei 6,6.
Aus dieser Sicht ist die Aktie sicherlich etwas für risikofreudigere Anleger. Alle anderen sollten sich die Entwicklung in den nächsten Monaten erst einmal von der Seitenlinie aus anschauen.

Pro und Contra

Für mich persönlich ergibt sich ein enormes Aufholpotential. Folgende Gründe sprechen für mich für bald stark steigende Kurse:

• Bei aktuellem Kurs ergibt sich bei dem erwarteten EPS für 2022 nur noch ein KGV von etwa 6,6.
• Die Wachstumsstory ist intakt und die möglichen Expansionen sowie Zukäufe könnten zu weiteren Prognoseerhöhungen führen.
• Cliq wird in Zukunft den Markennamen und die Bekanntheit steigern, was weiteres Potential und eine noch effektivere Nutzung des Marketings möglich macht.
• Das Unternehmen ist hoch profitabel und schuldenfrei.
• Cliq hat eine Ausschüttungsquote von 40%. Das bedeutet eine voraussichtliche Dividende für 2021 von knapp über einem Euro, für 2022 schon über 1,3€
• Bei aktuellem Kurs beträgt die Dividendenrendite ca. 4,5%, für 2022 läge sie laut Ausblick bei über 6%.
• Auch wenn man Analystenmeinung nicht blind vertrauen sollte, liegt das mittlere Kursziel dennoch bei 64€ und damit fast 3 Mal so hoch wie der aktuelle Kurs.
• Aus meiner Sicht lässt sich die Cliq Aktie damit sowohl dem Value, als auch Wachstums Bereich zuordnen. Einem geringen KGV und hoher Dividende steht ein hohes zweistelliges Wachstum mit exzellenten Zukunftsaussuchten gegenüber.

Blind sollte man den Zahlen allerdings auch nicht vertrauen. Folgende Argumente sprechen aus meiner Sicht aktuell gegen ein Engagement in die Cliq Aktie:

• Seit einem Jahr ist auch der Aktie nicht mehr viel zu holen, wie der Chart zeigt. Der Trend ist aktuell also nicht wirklich des Anlegers friend.
• Man könnte kritisieren, dass Cliq einen Teil seines Geldes in eine Dividende investiert, anstatt in weiteres Wachstum. Das ist allerdings Ansichtssache.
• Die Frage bleibt außerdem, ob sich der positive Trend auch nach Corona fortsetzen lässt. Wie alle „Stay-at-home-Aktien“ wird sich auch Cliq nach der Pandemie beweisen müssen. Aus meiner Sicht ist das einer der Hauptgründe, wieso die Cliq Aktie so unterbewertet ist.

Fazit

• Cliq Digital ist ein Streaming-Anbieter, der der auf das Performance-Marketing von preisgünstigen Nischen-Unterhaltungsprodukten spezialisiert ist.
• Der Umsatz stieg von 2020 zu 2021 um 40%, das EBITA sogar um 70%.
• Hinzu kommt, dass das Unternehmen schuldenfrei ist und über 18 Millionen Euro operativem freien Cashflow verfügt.
• Das Wachstum soll in 2022 ähnlich schnell weitergehen.
• Das aktuelle KGV beträgt gerade einmal weniger als 7 und die Dividendenrendite 4,5%, Tendenz weiter steigend.
• Einzig die Kursschwäche seit April 2021 und die Frage nach der Post-Corona-Performance sprechen gegen ein Investment.
• Am 01. März werden die endgültigen Zahlen für 2021 veröffentlicht und die Dividende bekanntgegeben. Vielleicht kommt dann neuen Schwung in die Aktie.
• Mach dir selbst eine Meinung über die Cliq Digital Aktie. Nur wenn du alleine überzeugt bist und die momentane Kursschwäche dich nicht abhält, solltest du über ein Investment nachdenken. Eine Garantie für steigende Kurse gibt es nie.