Deka Fonds Kostenerhöhung – Ich verkaufe endgültig

Was sind Fonds

Ein Fonds, oder Investmentfonds, ist eine Geldanlage, die verschiedene Anlagewerte bündelt. Es gibt verschiedene Arten von Fonds:

• Aktienfonds
• Rentenfonds
• Immobilienfonds
• Etc.

Der Vorteil für den Anleger ist die Diversifikation. Er investiert sein Geld nur in ein Produkt und erhält, ähnlich wie bei einem ETF, verschiedene Wertpapiere. Fonds werden dabei meist aktiv von einem Fondsmanager verwaltet. Das heißt, anders als bei einem ETF, wird die Zusammenstellung der enthaltenen Werte laufend geprüft und ggf. verändert, um eine optimale Rendite zu erhalten.
Dabei können Fonds auch Schwerpunkte bilden. Aktienfonds zum Beispiel können regions- oder branchenbezogen erstellt werden.

Was sind Deka Fonds

Die Deka Bank ist das Wertpapierhaus der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe. Sie verwaltet und gibt die Deka Fonds heraus. Laut Homepage der Deka zeichnen sie sich durch ein aktives Management aus, Kauf- und Verkaufsentscheidungen basieren dabei auf fundierten Analysen der Fondsmanager.
Ich selbst besitze noch den Deka GlobalSelect Fonds. Das ist ein Fonds, der durch weltweite Investitionen in Aktien eine möglichst hohe, mittel- bis langfristige Rendite erreichen will. Dabei liegt der Fokus auf Unternehmen aus den industrialisierten Ländern (OECD-Staaten).  Klingt erstmal gar nicht so schlecht. Wenn man sich die Struktur des Fonds einmal anschaut, bestehen knapp 25% des gesamten Fonds aus den vier US-Größen Apple, Microsoft, Alphabet und Amazon. Ob es für diese Zusammensetzung hoch ausgebildete Fondsmanager und fundierte Analysen braucht, sei mal dahingestellt.

Deka Fonds Kostenerhöhung

Natürlich wollen die Fondsmanager, die aktiv in die Zusammensetzung des Fonds eingreifen, auch bezahlt werden. Dafür passte die Deka zuletzt die Kostenstruktur an:

Schwer zu übersehen, dass sich die Verwaltungsvergütung erhöht hat. 1,34% sind aus meiner Sicht schon ordentlich, wenn man diese beispielsweise mit den Gesamtkosten eines MSCI-World ETFs vergleicht, die zwischen 0,12 und 0,5% liegen. Das muss der Fonds schon den Weltmarkt outperformen, damit sich das lohnt. Dass eher das Gegenteil der Fall ist, zeigt sich unten.

Aber damit ist ja noch gar nicht Schluss mit den Kosten des Deka Fonds. Hinzu kommen nämlich Verwahrstellengebühren und Kostenpauschalen, die den Fonds gesondert belasten und in der oben gezeigten Tabelle nicht einmal angegeben werden.
Dann gibt es beim Kauf des Fonds noch einen üppigen Ausgabeaufschlag auf den Kaufpreis, der jegliche Gebühr beim Kauf von ETFs oder Einzelaktien übersteigt.
Ich gehe nicht im Detail auf die genauen Prozentwerte ein, denn die Quintessenz wird auch so deutlich: Der Deka Fonds ist so teuer, dass er im Vergleich zu einem ETF schon ordentlich abliefern müsste, um sich als Anlageobjekt zu lohnen.

Kursverlauf Deka Global Select CF

Eine Rendite von knapp 25% in fünf Jahren ist da eher mittelmäßig. In zehn Jahren sind es immerhin 110%, in drei Jahren allerdings nur knapp 7%. Vergleichen wir das einmal mit dem wesentlich günstigeren MSCI World, in den kein Fondsmanager eingreift. Dieser stieg in den letzten fünf Jahren um knapp 54%, in den letzten zehn Jahren um knapp 200% und in den letzten drei Jahren um knapp 24%. Deutlich besser also, als unser aktiv gemanagte Deka Fonds.

Wieso besitze ich Deka Fonds

Der Deka Fonds in meinem Depot stammt von meinen Eltern, die diesen für mich angelegt und mir zu meinem 18. Geburtstag geschenkt haben. Daher will ich mich gar nicht über den Fonds in meinem Depot beschweren, denn er war ein Geschenk und weist ja immerhin eine positive Rendite auf. Dennoch werde ich spätestens mit der jetzigen Kostenerhöhung den Deka Fonds abstoßen und in Einzelaktien oder einen Welt-ETF umschichten. Nicht, weil die Preiserhöhung exorbitant wäre, sondern einfach, weil andere Anlagen eine höhere Rendite abwerfen und ich nicht einsehe, der Deka für dieses Produkt Geld zu geben.

Welche Alternativen gibt es

Ich habe es oben ja bereits erwähnt, eine Alternative wäre ein einfacher ETF.
Es gibt aber auch noch andere Anlageklassen, die einen Blick wert sind und euch langfristig eine ordentliche Rendite bescheren können.
Wichtig ist nur wie immer, dass ihr euch mit eurem Investment einigermaßen auskennt und euch wohl dabei fühlt.

Fazit

• Ein Investmentfonds, ist eine Geldanlage, die verschiedene Anlagewerte bündelt.
• Es gibt verschiedene Arten von Fonds:
  • Aktienfonds, Rentenfonds, Immobilienfonds, etc.
• Fonds werden dabei meist aktiv von einem Fondsmanager gepflegt.
• Deka Fonds entstammen der Deka Bank, dem Wertpapierhaus der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe
• Das aktive Management der Fonds kostet Geld und so hat die Deka kürzlich die Kostenstruktur für den „GlobalSelect“ Fonds geändert
• Alle Kosten zusammen ergeben einen beachtlichen Prozentsatz
• Er müsste also weitaus besser laufen als der Markt, damit sich ein Investment im Vergleich z.B. zu einem World-ETF lohnt.
• Dies ist nicht der Fall
• Ich werde meinen verbliebenen Deka Fonds aufgrund der Kostenerhöhung zeitnah verkaufen und in Einzelaktien oder einen ETF umschichten